فيشر تأثير investopedia - الفوركس

تأثير فيشر هبوط فيشر تأثير معادلة تأثير فيشر يعكس أن سعر الفائدة الحقيقي يمكن أن يؤخذ عن طريق طرح معدل التضخم المتوقع من سعر الفائدة الاسمي. في هذه المعادلة، تتضاعف جميع المعدلات المقدمة. ويمكن رؤية تأثير فيشر في كل مرة تذهب إلى البنك سعر الفائدة المستثمر على حساب التوفير هو حقا سعر الفائدة الاسمية. على سبيل المثال، إذا كان معدل الفائدة الاسمية على حساب التوفير هو 4 والمعدل المتوقع للتضخم هو 3، ثم المال في حساب التوفير ينمو حقا في 1. كلما كان معدل الفائدة الحقيقي كلما كان أطول سوف يستغرق للودائع الادخار أن تنمو بشكل جوهري عند مالحظتها من منظور القوة الشرائية. معدل الفائدة االسمية ومعدل الفائدة الحقيقي تعكس معدالت الفائدة االسمية العائد المالي الذي يحصل عليه الفرد عندما يودع المال. على سبيل المثال، معدل الفائدة الاسمية 10 في السنة يعني أن الفرد سوف يحصل على 10 إضافية من أمواله المودعة في البنك. على عكس سعر الفائدة الاسمي، سعر الفائدة الحقيقي النظر في القوة الشرائية في المعادلة. في تأثير فيشر، سعر الفائدة الاسمي هو سعر الفائدة الفعلي المقدم الذي يعكس النمو النقدي مبطن العمل الإضافي إلى مبلغ معين من المال أو العملة المستحقة لمقرض مالي. سعر الفائدة الحقيقي هو المبلغ الذي يعكس القوة الشرائية للأموال المقترضة لأنها تنمو العمل الإضافي. الأهمية في عرض النقود إن تأثير فيشر هو أكثر من مجرد معادلة: وهو يبين كيف يؤثر العرض النقدي على سعر الفائدة الاسمي ومعدل التضخم جنبا إلى جنب. فعلى سبيل المثال، إذا كان من شأن تغيير السياسة النقدية للمصارف المركزية أن يدفع معدل التضخم في البلد إلى الارتفاع بنسبة 10 نقاط مئوية، فإن سعر الفائدة الاسمي لنفس الاقتصاد سيحذو حذوه ويزداد بمقدار 10 نقاط مئوية أيضا. وفي ضوء ذلك، قد يفترض أن أي تغيير في المعروض النقدي لن يؤثر على سعر الفائدة الحقيقي. غير أنه سيعكس مباشرة التغيرات في سعر الفائدة الاسمي. تأثير النشير يقترح التأثير أنه إذا كان سعر الفائدة الحقيقي مساويا لمعدل الفائدة الاسمية مطروحا منه معدل التضخم المتوقع. وإذا كان سعر الفائدة الحقيقي ثابتا، فإنه يتعين تعديل المعدل الاسمي ومعدل التضخم على أساس واحد مقابل كل منهما. معدل الفائدة الاسمي للفائدة الحقيقية - معدل التضخم. بعبارات بسيطة: زيادة في التضخم سوف يؤدي إلى زيادة في سعر الفائدة الاسمي. على سبيل المثال، إذا كان سعر الفائدة الحقيقي ثابتا عند معدل ثابت 5.5 و ارتفع التضخم من 2 إلى 3، يشير تأثير فيشر إلى أن سعر الفائدة الاسمي يجب أن يزداد من 7.5 (5.5 معدل معدل التضخم الحقيقي 2) إلى 8.5 (5.5 حقيقي معدل التضخم 3). كوبيرايت كوبي 2017 ويبفينانس، Inc. جميع الحقوق محفوظة. يحظر تماما الازدواجية غير المصرح بها، كليا أو جزئيا.